Hier erfahren Sie, wie sich der Eth2-, DeFi- und Bitcoin-Preis auf die CME-Futures von Ethereum auswirkt

Die Anleger sind nervös, dass der Start der CME ETH-Futures in dieser Woche eine Wiederholung des CME-Starts 2017 von Bitcoin sein wird, aber die Daten deuten auf etwas anderes hin.

Der miserable Futures-Start von Bitcoin ( BTC ) im Dezember 2017 blieb schnell hinter den Erwartungen der Anleger zurück, und obwohl der CME-BTC-Markt ein offenes Interesse von 2,5 Mrd. USD überschritten hat, hat der erste Start die Aussage bestärkt, dass der Start der CME-ETH-Futures in dieser Woche in den USA gleichermaßen bärisch sein wird kurzfristig.

Vor dem Start der CME BTC-Futures hatte Bitcoin bereits 1.900% für das Jahr zugelegt, eine Rallye, die nach Ansicht einiger Analysten von der Erwartung regulierter Futures angetrieben wurde

Nach dem Start der CME ETH-Futures beobachten hier die Anleger genau, ob Ether ( ETH ) mit einer ähnlichen Situation konfrontiert sein wird, da sie im vergangenen Jahr bereits um 600% zugelegt hat.

Bis heute gibt es keine Möglichkeit abzuschätzen, wie es Bitcoin ohne die Existenz der CME- und CBOE-Futures ergangen wäre. Dennoch neigen Händler immer noch dazu, den CME-Start mit dem 70% igen Absturz des BTC-Preises in Verbindung zu bringen, der in den ersten drei Monaten nach dem Start auftrat.

Die Analyse einer Reihe von Rohstoff- und Devisenkontraktstarts in den letzten zwei Jahrzehnten könnte eine bessere Perspektive bieten. Daher werden wir Daten aus dem historischen Index der ersten Handelstermine des CME überprüfen, um festzustellen, ob nach CME-Listings ein erkennbarer Preistrend auftritt.

Als im Mai 2010 bei CME Rohpalmöl-Futures auf den Markt kamen, hatten sie keinen Einfluss auf die anhaltende Preiserholung, wie aus den obigen Daten hervorgeht. Ähnliche Verträge bestanden bereits seit fast einem Jahrzehnt bei NYMEX, weshalb das oben genannte Ereignis möglicherweise eine geringere Bedeutung hatte, da beide Börsen institutionelle Kunden betreuen.

Mehrere Faktoren könnten dazu geführt haben, dass die Palmölpreise nach dem CME-Start gestiegen sind, darunter die positive Performance von WTI-Öl von 23% in den nächsten fünf Monaten.

Südkorea hat gewonnen

In einem ähnlichen Ton gewann der Südkoreaner die im September 2006 gelisteten Futures, und in diesem Fall schien der Start einen unmittelbaren Einfluss auf den Preis zu haben.

Obwohl es keinen Terminkontrakt gibt, gab es bereits vor der CME-Notierung Non-Deliverable Forwards (NDF) für den südkoreanischen Won. Diese NDF-Kontrakte werden normalerweise außerbörslich (OTC) gehandelt und sind selten zwischen Anlegern übertragbar. Dies bedeutet, dass der börsennotierte Terminkontrakt eine größere Anzahl von Instituten hatte, die teilnehmen könnten.

Auch hier ist nicht abschätzbar, ob sich die Einführung dieses Terminkontrakts unmittelbar auf den Preis ausgewirkt hat. Es ist möglich, dass die südkoreanische Won-Abwertung dem Trend der Schwellen- oder asiatischen Volkswirtschaften folgte. Daher scheint es eine Strecke zu sein, diese Bewegung auf den Start von CME-Futures festzulegen.

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